파생상품이 뭘까요?(what is the derivatives?),파생상품의 주요 종류와 장단점에 대해서_김씨네 재테크 이야기

안녕하세요.

오늘은 파생상품이 무엇인지, 그리고 파생상품의 주요 종류와 장단점에 대해서 포스팅 하겠습니다.

파생상품이란?선물-옵션-스왑

파생상품이란?

파생상품은 기본 자산(주식, 채권, 원자재 등)의 가치에 기반하여 가격이 결정되는 금융 상품입니다.

 

주로 위험 관리, 투기, 가격 차익을 위해 사용됩니다.

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주요 종류

①선물(Futures)

선물이란 특정 자산을 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 매매하기로 약속하는 일종의 계약입니다.

선물 계약은 만기 시 반드시 이행된다는 특징이 있습니다.

예를들어 보겠습니다.

 

사과 판매자가 3개월 후 사과를 1,000원에 팔기로 계약했다고 가정해보겠습니다.

 

이 때 사과의 당시 가격이 1,300원으로 책정되면 선물 구매자는 200원의 이익을 얻습니다.

반면 가격이 500원으로 하락하면 500원의 손실을 보게 되는거죠.

 

이해가 돼셨을까요?

그럼 옵션으로 넘어가겠습니다.

 

②옵션(Options)

옵션이란 특정 자산을 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 매매할 수 있는 권리를 부여하는 계약입니다.

옵션 계약은 행사 여부를 선택할 수 있습니다.

선물과 달리 선택적으로 행사한다는 특징이 있습니다.

 

예를 들어 보겠습니다.

 

사과 판매자가 1,000원에 농약을 사는 옵션을 구매했다고 가정해보겠습니다.

 

이 때 농약이 1,300원으로 오르면 300원의 이익을 얻습니다.

반면 가격이 800원으로 하락하면 금액과 상관없이 계약 금액인 1,000원에 권리를 행사하지 않아 손실을 줄일 수 있습니다.

 

③스왑(Swaps)

스왑이란 두 당사자가 서로의 현금 흐름을 교환하기로 약속하는 계약입니다.

자금 조달의 리스크를 줄이는데 사용됩니다.

 

예를 들어 보겠습니다.

 

A라는 회사가 고정 금리 4%의 대출을 받았습니다.

B라는 회사는 변동 금리로 대출을 받고 있습니다.

 

두 회사는 서로의 금리를 교환하기로 합의합니다.

 

이때 A회사는 변동 금리로 대출을 받는거로 변경을 하는것인데,

금리가 낮을 경우에는 이익을 볼 수 있습니다.

 

B회사는 고정 금리로 대출을 변경함으로써 금리 상승에 대한 위험을 회피 할 수 있습니다.

 

스왑의 경우에는 주관적인 정보 분석이 중요하겠네요.

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파생상품의 장점과 단점

그렇다면 이러한 파생상품들의 장점과 단점은 무엇일까요?/

 

●장점

-리스크 관리가 가능합니다.

-그래서 가격 변동에 대한 헷지(hedge) 수단으로 사용하기도 합니다.

-적은 자본으로 큰 거래가 가능한 레버리지 효과를 기대할 수 있습니다.

 

*리스크 관리란? : 투자에서의 손실 위험을 줄이기 위해 사용하는 전략이나 방법입니다.

*레버리지 효과란? : 적은 자본으로 큰 거래를 가능하게 하는 금융 전략으로 수익을 극대화 할 수 있는 방법입니다.

 

●단점

-복잡합니다. 이해하기 어려울 수 있습니다.

-잘못된 판단을 할 경우에 큰 손실이 가능해 높은 리스크를 가집니다.

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결론입니다.

 

파생상품은 다양한 투자 전략을 짤 수 있는 유용한 도구입니다.

 

하지만 그만큼 높은 리스크를 안게될 수 있으므로,

충분한 이해와 분석이 필요하겠습니다.

 

투자를 고려할 때는 자신의 목표와 리스크 성향을 명확히 하고,

전문가의 조언을 받는 것이 중요합니다.

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